Lage

Lage Ertragslage Das Ergebnis der Geschäftstätigkeit (EGT) des Geschäftsjahres 2018 liegt bei 129.218 T€ und damit 80.635 T€ bzw. 38,4 % unter dem Vorjahreswert aber deutlich höher als geplant. Nachfolgend werden die wesentlichen Einflüsse auf das Ergebnis dargestellt: Die Umsatzerlöse entwickelten sich in den einzelnen Sparten wie folgt: Durch eine Neuzuordnung von Kundengruppen kam es im Vergleich zum Vorjahr zu Verschiebungen zwischen den Kundensegmenten Key-Account und Gewerbekunden. Die Erlöse aus Stromlieferungen (ohne Stromsteuer; inklusive Nebenerlöse) summierten sich auf 1.320.689 T€ und liegen 1,4 % über dem Vorjahreswert. Der Anstieg ist vor allem durch höhere Verkaufserlöse begründet. Im Key-Account￾Segment resultiert der Anstieg neben der Weitergabe der gestiegenen Bezugspreise und höheren Netznutzungskosten vor allem aus einem höheren Absatz. Im Gewerbekundensegment verringerten sich die Verkaufserlöse dagegen überwiegend durch einen geringeren Absatz und konnten nur teilweise durch die Weitergabe der erhöhten Bezugs- und Netznutzungskosten abgemildert werden. Vom Stromumsatz entfielen 65,6 % (Vorjahr 54,3 %) auf Key-Account-Kunden und 34,4 % (Vorjahr 45,7 %) auf Privat- und Gewerbekunden. Der Stromabsatz der N-ERGIE erhöhte sich insbesondere durch einen Mengenzuwachs im Key-Account Segment um 12,0 % auf 16.009,2 Mio. kWh. Neben der Steigerung der Absatzmengen bei den Bestandskunden konnten insbesondere bei den Weiterverteilern zusätzlich Kundengewinne verzeichnet werden. Im Privatkundensegment lag der Absatz aufgrund leichter Vertragsverluste und einem witterungsbedingten Rückgang bei den Wärmeprodukten unter dem des Vorjahres. Die Key-Account-Kunden stellten mit 88,0 % (Vorjahr 81,5 %) weiterhin die absatzstärkste Kundengruppe dar. Die Umsatzerlöse aus dem Erdgasverkauf (ohne Erdgassteuer; inklusive Nebenerlöse) reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr um 2,6 % auf 456.880 T€. Die Verkaufserlöse im Privatkundenbereich verringerten sich hauptsächlich absatzbedingt. Neben einer wärmeren Witterung wirkten sich leichte Vertragsverluste negativ aus. Im Absatz der Key-Account-Kunden konnten die leichten Kundengewinne bei den Industriekunden den geringeren Auftragsbestand bei den Weiterverteilern nicht kompensieren. Insgesamt liegen die Verkaufserlöse, trotz der Weitergabe der gesunkenen Bezugskosten und der gestiegenen Netzentgelte, unter dem Niveau des Vorjahres. Die Erlöse bei den Gewerbekunden entwickelten sich witterungsbedingt sowie infolge der Weitergabe der niedrigeren Bezugskosten und der höheren Netzentgelte unterproportional zum Absatz und liegen unter dem Niveau des Vorjahres. Die Key-Account-Kunden hatten insgesamt einen Anteil von 72,3 % (Vorjahr 69,9 %), Privat- und Gewerbekunden von 27,7 % (Vorjahr 30,1 %) am Erdgasumsatz. Die Gesamtabgabe im Erdgasgeschäft reduzierte sich um 6,7 % auf 15.328,7 Mio. kWh. Mit einem Anteil von 83,9 % (Vorjahr 81,2 %) der Gesamtabgabe stellten die Key-Account-Kunden die größte Kundengruppe dar. Die Umsatzerlöse (inklusive Nebenerlöse) im Bereich der Fernwärme sanken insgesamt um 4,5 % auf 99.704 T€ gegenüber dem Vorjahr. Der Absatz liegt überwiegend witterungsbedingt 6,3 % unter dem des Vorjahres. Die Verkaufserlöse reduzieren sich aufgrund einer Senkung des Arbeitspreises zum 1. Oktober 2018. Aus dem Wasserverkauf konnten Erlöse (inklusive Nebenerlöse) von 72.120 T€ realisiert werden, was einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 4,1 % entspricht. Der Anstieg der Verkaufserlöse resultiert im Wesentlichen aus dem höheren Absatz (+4,3 %) und übertraf den Vorjahreswert mit 69.193 T€ um 2.746 T€. Insgesamt wurden 34,1 Mio. m3 Wasser abgegeben, wovon auf die Privatkunden 32,9 % (Vorjahr 34,7 %), auf Gewerbekunden 53,7 % (Vorjahr 53,7 %) und auf Key-Account-Kunden 13,4 % (Vorjahr 11,6 %) entfielen. Die sonstigen Umsatzerlöse reduzieren sich 2018 um 1,4 % auf 193.153 T€ und enthalten vor allem die Personalverrechnung im N-ERGIE Konzern. Die sonstigen betrieblichen Erträge reduzieren sich im Vergleich zum Vorjahr deutlich um 50.103 T€, was im Wesentlichen auf die im Vorjahr aufgelöste Rückstellung für Risiken eines abgeschlossenen Gerichtsverfahrens in Höhe von 51.495 T€ zurückzuführen ist. Der Materialaufwand ist geprägt vom Anstieg der Bezugskosten für Strom, Wasser und Fernwärme. Bei Gas entwickelten sich die Bezugskosten absatzbedingt rückläufig. Außerdem liegen die Netznutzungsentgelte leicht unter dem Niveau des Vorjahres. Der Strom- und Erdgasbezug hat einen Anteil von 72,9 % (Vorjahr 72,6 %) am gesamten Materialaufwand. Der Strombedarf wurde überwiegend durch Bezug von der Syneco Trading GmbH sowie von der N-ERGIE Kraftwerke GmbH gedeckt, wobei vermehrt andere Anbieter einbezogen wurden. Auch die Gasbeschaffung erfolgte nicht Anbieter-gebunden. Die Erhöhung des Personalaufwands resultiert aus der Anpassung der Sterbetafeln und der zinsbedingten Zuführung der Pensionsrückstellungen sowie der Tariferhöhung ab dem 1. März 2018 mit 3,19 %. Daneben enthält der Personalaufwand Zuführungen für Rückstellungen. Die Abschreibungen erhöhen sich im Vergleich zum Vorjahr um 6,2 % aufgrund von außerplanmäßigen Abschreibungen auf Gebäude. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen mit 54.650 T€ um 1,9 % leicht über dem Niveau des Vorjahres. Dies resultiert im Wesentlichen aus höheren anderen Fremdleistungen. Das Finanzergebnis reduziert sich gegenüber dem Vorjahr um 21,3 % auf 39.712 T€. Die Erträge aus Gewinnabführungsverträgen liegen mit 6.317 T€ unter dem Niveau des Vorjahres. Die Main-Donau Netzgesellschaft und die N-ERGIE Service GmbH konnten das Jahresergebnis im Vergleich zum Vorjahr deutlich verbessern, während sich die Ergebnisse bei der N-ERGIE Kraftwerke GmbH, der N-ERGIE Kundenservice GmbH und der N-ERGIE IT GmbH negativ entwickelten. Die Erträge aus Beteiligungen liegen mit 5.202 T€ bzw. 8,3 % deutlich unter dem Vorjahreswert. Zudem war im Vorjahr eine Zuschreibung auf Finanzanlagen in Höhe von 3.777 T€ enthalten. Die Abschreibungen auf Finanzanlagen blieben mit 4.772 T€ um 44,1 % unter dem Niveau des Vorjahres. Mit einer erneuten vorzeitigen Refinanzierung bestehender Schuldscheindarlehen konnte der Zinsaufwand aus Bankdarlehen laufend und für die Zukunft gesenkt werden. 2018 stehen dieser Absenkung um 3.249 T€ höhere vorgezogene Aufwendungen aus der Auflösung von Zinsswaps gegenüber. Insgesamt lag das Ergebnis der Geschäftstätigkeit deutlich über den Erwartungen des mittelfristigen Wirtschaftsplans 2018. Das Rohergebnis ohne sonstige betriebliche Erträge entwickelte sich deutlich besser als geplant. Während sich im Vorjahresvergleich ein deutlicher Rückgang der Ergebnisse bei den Medienverkäufen zeigt, liegen diese insgesamt über dem Planwert. Der Materialaufwand entwickelt sich im Vergleich zu den Umsatzerlösen proportional und liegt somit leicht über dem Plan. Aufgrund des Organschaftsverhältnisses erhält die Thüga Aktiengesellschaft (Thüga), München, als außenstehende Aktionärin eine Ausgleichszahlung in Höhe von 33.882 T€. Unter Berücksichtigung des Steueraufwands und nach Dotierung der Gewinnrücklage waren an den Organträger Städtische Werke Nürnberg Gesellschaft mit beschränkter Haftung (StWN), Nürnberg, 73.597 T€ abzuführen. Bilanz N-ERGIE Aktiengesellschaft Stichtag: Stichtag: 31.12.2018 31.12.2017 Istzahlen Istzahlen Bezeichnung der Bilanzposition WertVergleichswertAbweichung in Tsd./EUR in Tsd./EUR in % Bilanz Aktiva 2.073.024,00 2.021.364,00 2,56 A. Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebes (beibehaltene Werte) 0,00 0,00 B. Anlagevermögen 1.671.626,00 1.630.341,00 2,53 I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1.489,00 1.300,00 14,54 1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0,00 2. Konzessionen gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizensen an solchen Rechten und Werten 1.483,00 1.294,00 14,61 3. Geschäfts- oder Firmenwerte 6,00 6,00 0,00 4. geleistete Anzahlungen 0,00 0,00 II. Sachanlagen 997.288,00 954.084,00 4,53 1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 112.927,00 107.480,00 5,07 2. technische Anlagen und Maschinen 812.071,00 794.059,00 2,27 3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 13.333,00 13.061,00 2,08 4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau 58.957,00 39.484,00 49,32 III. Finanzanlagen 672.849,00 674.957,00 -0,31 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 135.540,00 135.540,00 0,00 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 1.000,00 1.000,00 0,00 3. Beteiligungen 496.508,00 498.471,00 -0,39 4. Ausleihungen an Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 0,00 0,00 5. Wertpapiere des Anlagevermögens 38.540,00 38.540,00 0,00 6. sonstige Ausleihungen 1.261,00 1.406,00 -10,31 C. Umlaufvermögen 398.890,00 388.665,00 2,63 I. Vorräte 6.981,00 5.247,00 33,05 1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 186,00 223,00 -16,59 2. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen 165,00 106,00 55,66 3. fertige Erzeugnisse und Waren 6.630,00 4.918,00 34,81 4. geleistete Anzahlungen 0,00 0,00 II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 322.608,00 328.083,00 -1,67 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 230.358,00 221.442,00 4,03 2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 73.896,00 80.810,00 -8,56 3. Forderungen gegen Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 6.675,00 7.425,00 -10,10 4. sonstige Vermögensgegenstände 11.679,00 18.406,00 -36,55 5. eingefordertes, aber noch nicht eingezahltes Kapital 0,00 0,00 III. Wertpapiere 0,00 0,00 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 0,00 0,00 2. sonstige Wertpapiere 0,00 0,00 IV. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und Postgiroguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten 69.301,00 55.335,00 25,24 D. Rechnungsabgrenzungsposten 2.508,00 2.358,00 6,36 E. Aktive latente Steuern 0,00 0,00 F. 0,00 0,00 Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung G. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 0,00 0,00 Passiva 2.073.024,00 2.021.364,00 2,56 A. Eigenkapital 507.909,00 492.909,00 3,04 I. Gezeichnetes Kapital 156.400,00 156.400,00 0,00 II. Kapitalrücklage 119.886,00 119.886,00 0,00 III. Gewinnrücklagen 231.623,00 216.623,00 6,92 IV. Gewinnvortrag/ Verlustvortrag 0,00 0,00 V. Jahresüberschuss/ Jahresfehlbetrag 0,00 0,00 VI. Nachrangige Gesellschafterdarlehen 0,00 0,00 B. Sonderposten mit Rücklagenanteil (beibehaltene Werte) 5.763,00 6.969,00 -17,31 C. Zuschüsse 29.014,00 31.746,00 -8,61 D. Sonderposten für Investitionszuschüsse 131.140,00 118.719,00 10,46 E. Rückstellungen 399.210,00 394.158,00 1,28 1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 252.377,00 247.133,00 2,12 2. Steuerrückstellungen 44,00 339,00 -87,02 3. sonstige Rückstellungen 146.789,00 146.686,00 0,07 F. Verbindlichkeiten 996.748,00 973.886,00 2,35 1. Anleihen 0,00 0,00 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 432.970,00 424.610,00 1,97 3. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 0,00 0,00 4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 141.723,00 136.017,00 4,20 5. Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener Wechsel und der Ausstellung eigener Wechsel 0,00 0,00 6. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 284.848,00 253.683,00 12,29 7. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 38.896,00 60.708,00 -35,93 8. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern 0,00 0,00 9. Sonstige Verbindlichkeiten 98.311,00 98.868,00 -0,56 G. Rechnungsabgrenzungsposten 3.240,00 2.978,00 8,80 H. Passive latente Steuern. 0,00 0,00 Bilanzsumme (Original lt. Bilanz) 2.073.024,00 2.021.364,00 2,56 Gewinn- und Verlustrechnung N-ERGIE Aktiengesellschaft Stichtag: Stichtag: 31.12.2018 31.12.2017 Istzahlen Istzahlen Bezeichnung der Bilanzposition WertVergleichswertAbweichung in Tsd./EUR in Tsd./EUR in % Gewinn- und Verlustrechnung (GKV) 1. Umsatzerlöse 2.142.546,00 2.140.741,00 0,08 2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen 65,00 -224,00 129,02 3. andere aktivierte Eigenleistungen 43,00 45,00 -4,44 4. sonstige betriebliche Erträge 18.149,00 68.252,00 -73,41 5. Materialaufwand -1.759.010,00 -1.753.495,00 -0,31 6. Personalaufwand -184.884,00 -173.749,00 -6,41 7. Abschreibungen -72.753,00 -68.529,00 -6,16 8. sonstige betriebliche Aufwendungen -54.650,00 -53.643,00 -1,88 9. Finanzergebnis 39.712,00 50.455,00 -21,29 10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschaftstätigkeit 129.218,00 209.853,00 -38,42 11. Aufwendungen aus Ausgleichszahlungen -33.882,00 -56.492,00 40,02 12. außerordentliches Ergebnis 0,00 0,00 13. Steuern -6.739,00 -11.533,00 41,57 14. aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinn￾oder Teilgewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne -73.597,00 -61.828,00 -19,04 15. Jahresüberschuß/Jahresfehlbetrag 15.000,00 80.000,00 -81,25 16. Gewinnvortrag/Verlustvortrag 0,00 0,00 17. Veränderungen der Kapitalrücklage und der Gewinnrücklagen -15.000,00 -80.000,00 81,25 18. Bilanzgewinn/Bilanzverlust 0,00 0,00