Anlage: Anlage 2

Anlage 2

Stadt Nürnberg

Stiftungsverwaltung

Kurzinformation zum Jahresabschluss

2017

Inhaltsverzeichnis:

1. Stiftungsverwaltung ................................................................................................. 2

1.1 Organisation ........................................................................................................................ 2

1.2 Aufgaben .............................................................................................................................. 2

1.3 Grundsätze ........................................................................................................................... 3

1.4 Jahresergebnis 2017 ........................................................................................................... 3

1.5 Kosten je Stiftung ................................................................................................................ 3

2. Übersicht der Stiftungen .......................................................................................... 4

2.1 Rechtlich / organisatorisch ................................................................................................. 4

2.2 Nach Zweck .......................................................................................................................... 5

2.3 Nach Vermögen – Gesamtbilanz aller Stiftungen .............................................................. 6

2.4 Nach Vermögen – Einzelstiftungen .................................................................................... 8

2.5 Bilanzkennzahlen ............................................................................................................... 10

3. Stiftungsausrichtungen / Zuschüsse an Dritte .................................................... 12

4. Beratungen / Spenden / Zustiftungen / Neugründungen .................................... 12

5. Verwaltung des Stiftungsvermögens .................................................................... 13

5.1 Sachanlagen ...................................................................................................................... 13 5.1.1 Grundstücke, Gebäude, dingliche Rechte ..................................................................... 13 5.1.2 Verwaltungstätigkeiten bei Liegenschaften .................................................................... 14 5.1.3 Entscheidungswege ...................................................................................................... 14

5.2 Finanzanlagen .................................................................................................................... 15 5.2.1 Vermögenswerte ........................................................................................................... 15 5.2.2 Rendite .......................................................................................................................... 15 5.2.3 Verwaltungstätigkeiten bei Finanzanlagen .................................................................... 16 5.2.4 Kategorien der Finanzanlagen....................................................................................... 16 5.2.5 Nachhaltigkeit bei Finanzanlagen .................................................................................. 17 5.2.6 Aktive und passive Depotverwaltung ............................................................................. 17

6. Ausblick ................................................................................................................... 17

1. Stiftungsverwaltung

1.1 Organisation

Die Stiftungsverwaltung ist eine Abteilung der Dienststelle „Stadtkämmerei“ der Stadt Nürnberg. Die Abteilung umfasst 9 Planstellen, 6 Stellen des gehobenen und 3 des mittleren Dienstes. Eine Mitarbeiterin hat ihren Dienstsitz bei der Forstverwaltung der rechtlich selbstständigen Heilig-Geist- Spital-Stiftung in Schnaittach. Eine Planstelle des gehobenen Dienstes ist mit zwei Teilzeitkräften besetzt. Von den 10 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sind 7 weiblich und 3 männlich. 5 Personen befinden sich im Beamten- und 5 im Beschäftigtenverhältnis.

Die Stiftungsverwaltung ist über den Oberbürgermeister und den Stadtrat autorisiert, die Verwaltung der ihr übertragenen Stiftungen treuhänderisch wahrzunehmen. Die Stiftungsverwaltung unterliegt der Zuständigkeit und dem Verantwortungsbereich des Stadtkämmerers.

1.2 Aufgaben

Die Aufgaben der Stiftungsverwaltung der Stadt Nürnberg gehen aus dem Aufgabengliederungsplan der Dienststelle „Stadtkämmerei“ hervor. Folgende Aufgaben werden durch die Stiftungsverwaltung wahrgenommen:

Verwaltung und Ausrichtung von Stiftungen

1. Verwirklichung des Stiftungszweckes

• Antragsbearbeitung

• verwaltungsmäßige Vorbereitung und Begleitung der Gremiensitzungen und Umsetzung

der Beschlüsse; Durchführung von Entscheidungsverfahren

• operative Stiftungstätigkeit

2. Vermögensangelegenheiten

• Vorbereitung und Mitwirkung bei Vermögensübertragungen und Vermögensumschich-

tungen

• Übernahme der Vermögenswerte (Sach- und Finanzwerte, Forderungen, Verbindlich-

keiten etc.)

• Forstbetriebsverwaltung

3. Rechnungswesen

• Finanz- und Budgetplanung, Erstellung von Bilanzen, Ergebnisrechnungen und Finanz-

rechnungen, Nachweis des Vermögenserhaltes

• Controlling

• Kontoführung und Zahlungsverkehr

4. Rechtliche Angelegenheiten

• Beratung von potentiellen Stiftern (insbesondere Abstimmungen wegen des Stiftungs-

rechtes, des Erbrechtes und des Gemeinnützigkeits- und Spendenrechtes)

• Entwurf von und Mitwirkung bei Verträgen (insbesondere Hausverwaltungs-, Miet-,

Schenkungs- und Überlassungsverträge)

• Prüfung und Durchführung von Satzungsänderungen

5. Berichterstattung, Kundenwerbung und Öffentlichkeitsarbeit

1.3 Grundsätze

Die Stiftungsverwaltung arbeitet nach folgenden Grundsätzen (angelehnt an die “Grundsätze Guter Stiftungspraxis“ des Bundesverbandes Deutscher Stiftungen):

a) Sie versteht sich als Treuhänder des jeweiligen Stifterwillens. b) Sie ist den Stiftungssatzungen verpflichtet und verwirklicht den Stiftungszweck nach bestem Wissen und Gewissen. c) Das in ihre Obhut gegebene Vermögen wird nachhaltig verwaltet und erhalten. Das Rechnungswesen bildet die wirtschaftliche Lage der Stiftung zeitnah, vollständig und sachlich richtig ab. Die Verwaltungsausgaben bewegen sich in einem angemessenen Rahmen. d) Sie kennt das Transparenzgebot als ein Zeichen der Verantwortung von Stiftungen gegenüber der Gesellschaft und als ein Mittel zur Vertrauensbildung an. e) Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Stiftungsverwaltung arbeiten informiert, unparteiisch, integer und verantwortungsvoll.

1.4 Jahresergebnis 2017

Folgendes Jahresergebnis 2017 weist die Stiftungsverwaltung aus: Gesamtertrag: 792.163,95 €

Primärer Aufwand der Abteilung: 615.916,86 € + Aufwand, verursacht von städtischen Dienststellen: 194.331,06 € = Gesamtaufwand: 810.247,92 €

Verlust 2017: - 18.083,97 € + Budgetvortrag 2016: 13.517,99 € = Negativer Budgetvortrag 2017: - 4.565,98 €

Die Stiftungsverwaltung erzielte in 2017 einen negativen Budgetvortrag in Höhe von 4.565,98 €. Dieser wird den Stiftungen im Jahr 2018 zusätzlich verrechnet.

Die Personalkosten liegen bei 585.711,84 €. Dies entspricht 72 % des Gesamtaufwands.

1.5 Kosten je Stiftung

Die Kosten der Stiftungsverwaltung (siehe Ziffer 1.4) werden, soweit sie einer Stiftung direkt zugeordnet werden können, dieser direkt belastet. Die nicht direkt zuordenbaren allgemeinen Verwaltungskosten werden auf alle Stiftungen umgelegt. Die Kosten der Abteilung Stiftungsverwaltung belasten nicht den städtischen Gesamthaushalt.

Im Jahr 2017 betrug der Verwaltungskostenanteil, gemessen am Nettoertrag aller Stiftungen, 4,50 % (inkl. Berücksichtigung des positiven Budgetvortrags aus 2016). Der Nettoertrag setzt sich zusammen aus den gesamten Finanzerträgen und ordentlichen Erträgen der Stiftung (=Bruttoertrag) abzüglich Spenden und der Auflösung von Rückstellungen.

Beispiel: Eine Stiftung besitzt ein Wertpapierdepot in Höhe von 100.000 €. Die Zinserträge des Wertpapierdepots belaufen sich auf 2 %, also auf 2.000 €. Als jährliche Verwaltungskosten der Stiftung errechnen sich somit rd. 90 € (4,50 % aus 2.000 €). Depotkosten fallen keine an. Zu erwähnen ist, dass die Phase der Stiftungsgründung kostenlos ist. Erst bei Erzielung von Erträgen aus dem Grundstockvermögen werden Kosten erhoben.

Bezogen auf das Anlagevermögen der Stiftungen liegen die Verwaltungskosten durchschnittlich bei 0,27 %.

2. Übersicht der Stiftungen

2.1 Rechtlich / organisatorisch

Die Stadt Nürnberg verwaltet 51 Stiftungen, davon sind 23 rechtsfähige und 28 nichtrechtsfähige Stiftungen.

2.2 Nach Zweck

Jede Stiftung hat einen oder mehrere Stiftungszwecke (über die Satzung und das Stiftungsgeschäft) definiert, woraus hervorgeht, für welchen Zweck und gegebenenfalls für welche Institution/Personengruppe die Ausrichtungsmittel zur Verfügung gestellt werden sollen. Die Stiftungszwecke sind räumlich grundsätzlich auf die Stadt Nürnberg begrenzt.

Nachfolgend wird eine Übersicht der Hauptgruppen der Stiftungszwecke mit Angabe der absoluten und prozentualen Förderung ausgewiesen.

2.3 Nach Vermögen – Gesamtbilanz aller Stiftungen

Nachfolgend wird das gesamte Aktiv- und Passivvermögen aller nichtrechtsfähigen und rechtsfähigen Stiftungen (nach Ergebnisverwendung) zum 31.12.2017 und zum 31.12.2016 ausgewiesen:

31.12.2017 31.12.2016

A K T I V A in € in €

Das Aktivvermögen aller Stiftungen erhöhte sich von 2016 auf 2017 um 14,86 Mio. € auf 281,6 Mio. € (Steigerung um 5,57 %). Die Erhöhung um + 6,9 Mio. € bei den Finanzanlagen resultiert aus der Anlage der Gewinne aus Wertpapierverkäufen und der Anlage von neuen Wertpapieren im Rahmen des Inflationsausgleichs. Zudem ist der Bestand der liquiden Mittel um 8,8 Mio. € gestiegen. Dies ist insbesondere darauf zurückzuführen, dass ein Wertpapierkauf über knapp 7,0 Mio. € mit Valuta 29.12.2017 durchgeführt wurde. Das Wertpapier wurde aktiviert, allerdings wurden die liquiden Mittel hierfür erst am 02.01.2018 von der Sparkasse Nürnberg abgebucht.

31.12.2017 3 1 . 1 2 .2016

P A S S I V A in € in €

Das Eigenkapital aller Stiftungen erhöhte sich um 6,6 Mio. € (2,53 %) auf insgesamt 266,3 Mio. €.

Insgesamt bestehen Rückstellungen in Höhe von 6,1 Mio. €. Hauptsächlich handelt es sich um Verpflichtungen zugunsten der Zweckausrichtung (5,52 Mio. €), die im Jahr 2018 ff. verausgabt werden. Daneben wurden Instandhaltungsrückstellungen für noch nicht durchgeführte Unterhaltsmaßnahmen an den stiftungseigenen Gebäuden in Höhe von 0,37 Mio. € gebildet. Die sonstigen Rückstellungen (0,24 Mio. €) beinhalten vor allem Drohverlustrückstellungen für über pari gekaufte Wertpapiere, welche bei Endfälligkeit zum Nominalwert zurückgezahlt werden. Bei Fälligkeit werden die gebildeten Rückstellungen wieder aufgelöst.

Die Kreditverbindlichkeiten verringerten sich auf 373 Tsd. €. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten ist der Anstieg von 1,23 Mio. € auf 8,47 Mio. € vor allem auf den Wertpapierkauf in Höhe von knapp 7 Mio. € in 2017 zurückzuführen, bei dem die liquiden Mittel erst in 2018 abgerechnet wurden (siehe Erläuterungen Aktiva).

2.4 Nach Vermögen – Einzelstiftungen

Nachfolgend wird das Aktivvermögen und Passivkapital in TEUR zum 31.12.2017 (nach der Ergebnisverwendung) ausgewiesen:

Ge-

samt

Liquide

Mittel

davon Ver-

bindlichkeiten

2.5 Bilanzkennzahlen

Die für jede Stiftung ermittelten Kennzahlen Eigenkapitalrentabilität und Anlagendeckungsgrad sind ein guter Maßstab zur Kontrolle der Jahresergebnisse der Stiftungen.

Die Eigenkapitalrentabilität der Stiftung stellt die Verzinsung des Eigenkapitals (EK) der Stiftung dar. Sie gibt das Verhältnis des bereinigten Jahresergebnisses zum Eigenkapital der Stiftung zum Jahresende wieder. Die Eigenkapitalrentabilität sollte über dem marktüblichen Zins für langfristige Kapitalanlagen liegen. Sofern dieses Ziel im Jahresabschluss 2017 bei einzelnen Stiftungen nicht erreicht wurde, ist dies insbesondere auf buchmäßige Abwertungen von Wertpapieren zurückzuführen. Diese neutralisieren sich in aller Regel bei Fälligkeit des Wertpapiers, da eine Rückzahlung zu 100 % erfolgt. Bei manchen Stiftungen weicht die Eigenkapitalrentabilität hingegen sehr deutlich nach oben ab. Dies ist in der Regel auf außergewöhnliche Vorgänge wie Zustiftungen im Berichtsjahr zurückzuführen.

Der Anlagendeckungsgrad spiegelt das Verhältnis des Eigenkapitals der Stiftung zum Anlagevermögen wider. Dieser Wert sollte rund 100 % betragen, denn dann ist das komplette Eigenkapital in Anlagevermögen investiert. In aller Regel liegt der Wert bei den Stiftungen etwas über 100 %, da die Kapitalerhaltungsrücklage, welche im Eigenkapital enthalten ist, noch nicht in Wertpapieren angelegt worden ist.

3. Stiftungsausrichtungen / Zuschüsse an Dritte

Die nachfolgende Übersicht weist die Zweckausrichtungen für 2017 und 2016 aus. 2017 sind insgesamt 7.196 Anträge mit einem Auszahlungsvolumen in Höhe von 4.765 TEUR bearbeitet worden.

In 2017 konnte das Niveau der Zweckausrichtungshöhe gehalten werden. Insgesamt wurden 108 T€ mehr ausgerichtet als im Vorjahr.

Auf die Zweckausrichtungsstatistik der Stiftungen der Stadt Nürnberg, Haushalt 2016 und 2017 wird verwiesen.

4. Beratungen / Spenden / Zustiftungen / Neugründungen

*) schriftlich, telefonisch, persönlich

Die Beratung potenzieller Stifter/innen und Spender/innen erfolgt in Einzelgesprächen. Fragen zum Prozedere der Stiftungsgründung, Zustiftung, Rechtsform, steuerliche Aspekte, Testament und Satzung sind einige Bereiche dieser Beratung. In 2017 wurde die 51. Stiftung, und zwar die Rudolf und Eberhard Bauer Stiftung gegründet. Außerdem wurden 21 Spenden in Höhe von 24 T € für verschiedene Stiftungen getätigt. Der Betrag von insgesamt 2,4 Mio. € an zusätzlichem Stiftungsvermögen wurde in verschiedene bestehende und neue Stiftungen eingebracht.

Bei bedürftigen Personen, die in den Genuss von Stiftungsmitteln kommen wollen, erfolgt die Erstberatung durch Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter des „Allgemeinen Sozialdienstes des Jugendamtes (ASD; J/B3)“ sowie durch die des „Sozialpädagogischen Fachdienstes des Amtes für Existenzsicherung und soziale Integration – Sozialamt (SFD; SHA/2-2)“. Die Anzahl der Beratungen gemäß obiger Tabelle betreffen rein die der Stiftungsverwaltung.

5. Verwaltung des Stiftungsvermögens

Die Stiftungsverwaltung verwaltet das Vermögen der Stiftungen, unter Beachtung des Stifterwillens bzw. der Stiftungssatzung und entsprechender Testamente, im Rahmen des Stiftungsgesetzes.

Entsprechend des Anlageportfolios wird zur Realisierung von Ertragssteigerungen und zur nachhaltigen Bestandssicherung häufig neben Finanzanlagen auch ein Bestand an Sachanlagen im Vermögen einer Stiftung gehalten.

Das Stiftungsvermögen wird grundsätzlich stadtintern verwaltet (keine Ausgliederung von Aufgaben). Lediglich die Verwaltung von Mietwohnungen und einer Funkanlage auf dem Hausdach ist an gewerbliche Hausverwaltungen übertragen.

5.1 Sachanlagen

5.1.1 Grundstücke, Gebäude, dingliche Rechte Die von der Stadtkämmerei verwalteten Stiftungen umfassen insgesamt ca. 34 ausgereichte Erbbaurechte 14 unbebaute Grundstücke 5 Geschäftshäuser (beinhalten 2 Gaststätten, ca. 16 Läden, Büros, Arztpraxen, u.a.) 2 Betriebsgebäude 27 Wohnhäuser mit 376 Wohnungen einschl. Garagenanlagen 16 Eigentumswohnungen 508 ha Wald.

Das Gesamtvolumen des Sachanlagevermögens zu Buchwerten beläuft sich zum 31.12.2017 auf 73.338 TEUR.

5.1.2 Verwaltungstätigkeiten bei Liegenschaften Die Verwaltungsarbeiten bei Liegenschaften werden federführend durch das Liegenschaftsamt vorgenommen. Trotzdem sind auch von der Stiftungsverwaltung zeitintensive Abstimmungen und Prüfungen erforderlich.

5.1.3 Entscheidungswege Für An- und Verkäufe von Liegenschaften existiert eine städtische “Richtlinie über den Verkehr mit Liegenschaften und die Verwaltung von Liegenschaften“ (LVVR; HdV-Nr. 230.01). Der Erwerb und die Veräußerung von Grundstücken bis 75.000 Euro unterliegt der Zuständigkeit des Leiters des Liegenschaftsamtes.

Ab einem Geschäftswert von 75.001 Euro bis 150.000 Euro ist der Sachreferent für die An- und Verkäufe zuständig.

Bei einem Geschäftswert von 150.001 Euro bis 800.000 Euro ist der “Ausschuss für Recht, Wirtschaft und Arbeit“ für Grundstücksgeschäfte zuständig.

Bei Erwerb oder Veräußerung von Grundstücken über 800.000 Euro entscheidet der Stadtrat.

Die Vorarbeiten für die An- und Verkäufe werden von der Stiftungsverwaltung in Zusammenarbeit mit dem Liegenschaftsamt geleistet.

Hierunter fallen u.a.:

• die Auswahl und Prüfung der Gebäude

• die Rentabilitätsrechnung

• die Sicherstellung der Finanzierung.

Bei rechtsfähigen Stiftungen besteht im Rahmen einer ordnungsgemäßen Vermögensverwaltung bei An- und Verkäufen von Grundstücken keine Zustimmungspflicht seitens der Stiftungsaufsicht (Regierung von Mittelfranken).

5.2 Finanzanlagen

Für die Finanzanlagen gilt derzeit sowohl für die rechtsfähigen Stiftungen als auch für die nichtrechtsfähigen Stiftungen die Anlagerichtlinie gemäß den Beschlüssen des Ältestenrates/Finanzausschusses vom 22.03.2017 (Grundsatzbeschluss inklusive Nachhaltigkeit bei Finanzanlagen) und 24.05.2017 (Gültigkeit der Anlagerichtlinie der rechtsfähigen Stiftungen für die nichtrechtsfähigen Stiftungen während der Niedrigzinsphase).

5.2.1 Vermögenswerte Das Finanzanlagevermögen aller Stiftungen zu Kurswerten am 31.12.2017 beträgt 255.337 T€. Bilanziell beläuft sich das Finanzanlagevermögen auf 185.538 T€. In der Bilanz darf eine Zuschreibung über die Anschaffungs- bzw. Kaufwerte nicht vorgenommen werden.

Bei den Finanzanlagen sind anteilig 31,53 % in Aktien bzw. Aktienfonds und 68,47 % in festverzinslichen Wertpapieren und Schuldscheindarlehen angelegt. Der hohe Aktienanteil ist dadurch zu erklären, dass die Sigmund-Schuckert-Stiftung am Gesamtwert der Finanzanlagen einen Anteil von 77,46 % besitzt. Bei dieser Stiftung liegt der Aktienanteil zum 31.12.2017 bei 39,19 % auf Basis der Marktwerte (hoher Aktienanteil durch Einlage der Stifterin).

Das Finanzanlagevermögen hat bilanziell insgesamt um 3,86 Prozent zugenommen.

Übersicht über die Entwicklung des Finanzanlagevermögens:

Bestand Finanz-

anlagen 31.12.2017

Bestand Finanz-

anlagen 31.12.2016

Veränderung in

Euro

Gemäß den Anlagerichtlinien sind im Rahmen des Jahresabschlusses die Wertentwicklung und der Anteil der jeweiligen Anlagekategorie bei den Stiftungen zu überprüfen und dem Ältestenrat der Stadt Nürnberg vorzulegen. Eine Übersicht über die Entwicklung des Finanzanlagevermögens der einzelnen Stiftungen findet sich in der Anlage Nr. 4 zu diesem Bericht. Eine Erhöhung ist unter anderem darin begründet, dass wegen Kapitalerhaltungsmaßnahmen (Inflationsausgleich) oder Zustiftungen in neue Wertpapiere investiert wurde. Eine Reduzierung des Finanzanlagevermögens bei einzelnen Stiftungen ist auf buchmäßige Abwertungen zurückzuführen, die i. d. R. jedoch bei Fälligkeit der festverzinslichen Wertpapiere und einer Rückzahlung zu 100 Prozent des Nominalbetrages neutralisiert werden.

5.2.2 Rendite Die Gesamterträgnisse aller Finanzanlagen der Stiftungen in 2017 lagen bei 7,33 Mio. € (7,79 Mio. € in 2016). Hier sind neben Zinszahlungen u.a. auch Dividendenausschüttungen enthalten.

Unter Berücksichtigung der Verluste bei Endfälligkeit, bedingt durch über pari gekaufte Finanzanlagen, liegen die effektiven Zinserträge bei 7,11 Mio. € (7,42 Mio. € in 2016).

In 2017 ist somit die Höhe der Zinserträge im Vergleich zum Vorjahr leicht gesunken; auch beim Effektivzins ist nur eine geringe Verminderung zu verzeichnen. In den folgenden Jahren werden sich die Zinsen weiter auf diesem Niveau bewegen. Ein Ende der Niedrigzinsphase ist derzeit noch nicht absehbar. Positiv zu erwähnen ist allerdings, dass die rechtlichen Rahmenbedingungen es

seit 2017 erlauben, in Zeiten der Niedrigzinsphase für alle Stiftungen auch Finanzprodukte mit höherer Renditeerwartung (z.B. Aktien und Aktienanleihen) zu kaufen.

Bezogen auf das durchschnittliche Finanzanlagevermögen in 2017 ermittelt sich ein Effektivzinssatz von:

3,91 % (auf Basis der Bilanzwerte)

2,81 % (auf Basis der Markt- bzw. Kurswerte).

5.2.3 Verwaltungstätigkeiten bei Finanzanlagen

Nachfolgend die Verwaltungstätigkeiten bei Finanzanlagen im Überblick:

Die Verkaufserlöse wurden in festverzinsliche Wertpapiere wieder angelegt.

5.2.4 Kategorien der Finanzanlagen

Gemäß den Anlagerichtlinien ist bei der Wahl der Finanzprodukte auf eine ausreichende Diversifikation hinsichtlich Anlagenart und Laufzeit zu achten. Der Anteil an Aktien, Aktienfonds und Aktienanleihen darf 30 Prozent des Anlagevermögens zum Zeitpunkt des Wertpapierkaufes nicht überschreiten. Bei der Sigmund-Schuckert-Stiftung ist aus historischen Gründen und dem Einbringen von Siemensaktien bei Stiftungsgründung die 30-Prozent-Quote überschritten. Bei allen anderen Stiftungen wurde entsprechend der Anlagerichtlinie der Anteil von 30 Prozent an Aktien, Aktienfonds und Aktienanleihen zum Zeitpunkt des Wertpapierkaufes nicht überschritten.

Die folgende Grafik veranschaulicht die Quoten der jeweiligen Anlagekategorie (Basis Bilanzwerte aller Stiftungen):

Sonstige Zertifikate: Unternehmens-

0,04% anleihen: 7,14%

Schuldschein-

darlehen: 26,33%

Fonds: Bankenanleihen:

1,39% 35,04%

Aktien:

5,45%

Aktienanleihen

24,60%

5.2.5 Nachhaltigkeit bei Finanzanlagen

Die Stiftungen der Stadt Nürnberg investieren seit dem Beschluss des Ältestenrats/Finanzausschusses vom 22.03.2017 ihr Vermögen nur noch in nachweislich nachhaltig tätige Unternehmen. Dabei werden Unternehmen bei der Vermögensanlage daraufhin überprüft, ob sie insgesamt nachhaltig wirtschaften. Bei der Beurteilung der Nachhaltigkeit finden ökologische, soziale und ethische Themen Berücksichtigung. Das Vermögen der Stiftungen ist zu über 90 Prozent nach diesen Kriterien nachhaltig angelegt und bei den Neuanlagen im letzten Jahr wurde nur noch in Wertpapiere investiert, die die Nachhaltigkeit berücksichtigen. Positiv zu erwähnen ist hierbei auch, dass die unabhängige Ratingagentur für Nachhaltigkeit oekom research AG in einer Portfolioanalyse der Sigmund-Schuckert-Stiftung bestätigt, dass die Stiftung einen guten bis sehr guten Nachhaltigkeits-Performance-Score aufweist und es keine Emittenten mit Verstößen gibt.

5.2.6 Aktive und passive Depotverwaltung

Grundsätzlich erfolgt bei den von der Stadt Nürnberg verwalteten Stiftungen die Wertpapierverwaltung durch eine passive bzw. eine beratende Depotverwaltung. Hier wird bei Fälligkeit auslaufender Wertpapiere von der Stiftungsverwaltung eine entsprechende Neuanlage veranlasst. Die depotverwaltende Bank leistet Hilfestellung in der Weise, dass bezüglich der Laufzeit, der Risikobeurteilung und der Effektivrendite ein Anlagevorschlag erfolgt.

Eine aktive Depotverwaltung wurde bis einschließlich 2015 nur bei der in 2012 gegründeten Erwinund-Monika-Telle-Stiftung ausgeübt. Hier trat man in das bestehende Verwaltungsmandat des Stifters ein, bei dem die Finanzinstitution aktiv An- und Verkäufe im vorher festgelegten sicheren Finanzproduktbereich vornahm. Es erfolgte hier eine regelmäßige Renditeüberwachung durch die städtische Stiftungsverwaltung. Die aktive Depotverwaltung wurde zum 31.12.2015 gekündigt. Auch hier erfolgt seitdem eine passive Depotverwaltung.

6. Ausblick

Die Niedrigzinsphase bleibt eine Herausforderung der künftigen Jahre. Ziel muss sein, ausreichend Stiftungsgelder für die Stiftungszwecke zur Verfügung zu stellen.

Positiv zu erwähnen ist, dass die rechtlichen Rahmenbedingungen es seit 2017 erlauben, in Zeiten der Niedrigzinsphase für alle Stiftungen auch Finanzprodukte mit höherer Renditeerwartung (z.B. Aktien und Aktienanleihen) zu kaufen. Für die konkrete Umsetzung existieren Anlagerichtlinien, welche auch Kriterien der Nachhaltigkeit berücksichtigen.

Die Stifterakquise, insbesondere im Zusammenwirken mit der Stifter-Initiative Nürnberg, wird weiterhin aktiv betrieben.